El peso mexicano sufrió una caída significativa del 1.2% este martes, cerrando en 18.1397 unidades por dólar, y liderando las pérdidas entre las principales divisas del mundo. La depreciación de la moneda mexicana se debe principalmente a la creciente incertidumbre electoral en Estados Unidos, el principal socio comercial de México, así como a la cautela de los inversores que esperan datos clave sobre la economía estadounidense. 

La Bolsa Mexicana de Valores también experimentó un retroceso, cediendo las ganancias de la jornada anterior. El índice accionario S&P/BMV IPC cayó un 0.55%, situándose en 53,707.74 puntos. Este retroceso se enmarca en un contexto de volatilidad global, exacerbado por la incertidumbre política en Estados Unidos y las preocupaciones económicas locales.

La decisión del presidente estadounidense, Joe Biden, de finalizar su campaña de reelección y ceder el paso a la vicepresidenta Kamala Harris como candidata demócrata, generó una breve apreciación del peso el lunes. Sin embargo, el martes, una nueva ola de incertidumbre mantuvo bajo presión a los activos de riesgo globales, afectando severamente al peso mexicano.

A nivel local, las preocupaciones persisten desde la contundente victoria oficialista en los comicios locales del 2 de junio. Este triunfo ha abierto la puerta a la aprobación de una serie de controvertidas reformas constitucionales, incluyendo cambios al sistema de justicia, lo que ha generado inquietud en el mercado.

Desde entonces, el peso ha acumulado una pérdida del 6.9%, y analistas de Citibanamex anticipan que podría continuar debilitándose, cerrando el año en 18.80 unidades por dólar, una depreciación del 3.5% respecto a sus niveles actuales.

Los inversores también están a la espera de importantes datos económicos que se publicarán esta semana, tanto en Estados Unidos como en México. En Estados Unidos, se darán a conocer las cifras del PIB y la inflación, que podrían ofrecer nuevas pistas sobre posibles recortes en las tasas de interés. En México, los datos quincenales de inflación se divulgarán el miércoles, lo que añadirá más elementos de análisis para los inversores.

En el mercado bursátil, los títulos del conglomerado Orbia encabezaron el retroceso, con una caída del 4.06%, situándose en 24.79 pesos. Le siguieron las acciones de la minera Industrias Peñoles, que disminuyeron un 3.53%, quedando en 246.71 pesos.

En el mercado de deuda, los rendimientos primarios de los Certificados de la Tesorería (Cetes) descendieron en la mayoría de sus plazos durante la subasta semanal de valores gubernamentales. La tasa del Cete a 28 días se colocó en un 10.87%, dos puntos base por debajo de su remate previo.

Ante este panorama, la economía mexicana se enfrenta a desafíos tanto internos como externos. Los inversores y analistas continuarán monitoreando de cerca los desarrollos políticos en Estados Unidos y las cifras económicas locales, que serán cruciales para determinar la dirección futura del peso mexicano y del mercado bursátil.

Este miércoles, el peso mexicano registró un avance significativo, cerrando la jornada con un incremento del 0.49% para ubicarse en 17.82 unidades por dólar. Paralelamente, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) también mostró un desempeño notable, alcanzando niveles no vistos en más de cuatro semanas. Estos movimientos se dieron en la víspera de la divulgación de datos clave de inflación en Estados Unidos, información que podría ofrecer nuevas pistas sobre la dirección futura de las tasas de interés. 

El fortalecimiento del peso y el repunte de la bolsa fueron impulsados en parte por los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell. Sus declaraciones generaron expectativas de posibles recortes en los tipos de interés, lo que benefició al mercado. En el ámbito local, los datos de inflación sugieren que el Banco de México (Banxico) podría mantener su tasa de interés sin cambios durante un período prolongado, lo que también contribuyó a la apreciación de la moneda.

Al cierre de la sesión, el peso mexicano se cotizaba en 17.8299 unidades por dólar, representando una ganancia del 0.49% en comparación con el precio de referencia de Reuters del día anterior. Durante la mañana, la moneda llegó a fortalecerse hasta 17.7600 unidades por dólar, un nivel no alcanzado desde el 6 de junio.

A pesar de esta apreciación, la firma Banco Base advirtió en su análisis que aún es temprano para hablar de un cambio de tendencia a la baja en el tipo de cambio. “Para confirmar una tendencia a la baja, el tipo de cambio debe romper el promedio móvil de 50 días, que actualmente se encuentra en 17.58 pesos por dólar”, explicó la firma. “Por ahora, es probable que el peso se consolide en un canal entre 17.80 y 18.00 pesos por dólar”, agregó.

En el ámbito bursátil, el índice accionario de referencia BMV registró un alza del 1.78%, cerrando en 54,279.88 puntos, marcando su mayor incremento diario desde el 4 de junio. Durante la jornada, el índice alcanzó un máximo intradía de 54,342.27 unidades, su mejor nivel desde el 10 de junio.

Entre las acciones más destacadas, los títulos de la cementera Cemex lideraron el movimiento con un incremento del 6.52%, cerrando en 11.92 pesos por acción. Le siguieron los del operador de aeropuertos OMA, que subieron un 5.46% para cerrar en 162.12 pesos por acción.

En el mercado secundario de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (10Y) descendió seis puntos base, situándose en un 9.92%. De manera similar, la tasa a 20 años (20Y) también bajó seis puntos base, ubicándose en un 10.11%.

Este desempeño positivo del peso y de la bolsa mexicana refleja un entorno de expectativas favorables tanto en el ámbito local como internacional. La estabilidad de la tasa de interés por parte de Banxico y las posibles decisiones de la Fed en cuanto a recortes de tasas serán factores cruciales para el comportamiento futuro de estos mercados.

El peso mexicano cerró la semana con una notable recuperación frente al dólar estadounidense, apreciándose un 1.34% respecto al precio de referencia del jueves, cotizando en 18.10 unidades por dólar al cierre del viernes 21 de junio de 2024. Este avance marca la primera semana de ganancias tanto para la divisa nacional como para la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) desde mayo de 2024.

La apreciación del peso acumuló un rendimiento semanal del 1.9% frente al dólar, un indicador positivo tras un período de debilidad. Según un informe de CIBanco, “el mercado cambiario parece alcanzar cierta estabilidad, probablemente temporal, después de los fuertes episodios de aversión al riesgo por el tema electoral interno”. Esta estabilidad temporal se da en un contexto de volatilidad persistente que ha afectado a los mercados locales desde las recientes elecciones.

El peso mexicano ha experimentado una depreciación del 6.5% desde las elecciones, y los analistas coinciden en que la volatilidad continuará, especialmente con la mirada puesta en el próximo gobierno encabezado por Claudia Sheinbaum. El 21 de junio de 2024, la divisa mexicana cerró su primera semana de ganancias en más de un mes, coincidiendo con los primeros nombramientos del nuevo equipo de gobierno de Sheinbaum.

Las designaciones anunciadas por Sheinbaum fueron bien recibidas por los inversionistas, quienes destacaron el perfil técnico y la experiencia de los nuevos funcionarios. Este apoyo inicial ayudó a mitigar algunas de las preocupaciones en torno a una propuesta de reforma judicial que se anticipa avanzará con facilidad en el próximo Congreso, dominado por Movimiento Regeneración Nacional (Morena) y sus aliados.

La Bolsa Mexicana de Valores también reflejó este optimismo con su primera semana de ganancias desde mayo de 2024. La estabilidad política y las señales de continuidad en la política económica han sido factores clave para esta recuperación. Los mercados financieros parecen estar buscando un equilibrio en medio de la incertidumbre, con los inversionistas reaccionando positivamente a las señales de estabilidad y continuidad en las políticas gubernamentales.

A pesar de la reciente recuperación, los expertos advierten que la volatilidad podría seguir siendo un factor predominante en el corto y mediano plazo. La influencia de factores internos, como las decisiones políticas del nuevo gobierno, y externos, como las condiciones económicas globales, seguirán desempeñando un papel crucial en el desempeño del peso mexicano.

El informe de CIBanco sugiere que aunque se ha alcanzado cierta estabilidad, esta podría ser temporal debido a la naturaleza dinámica de los mercados financieros y la influencia de eventos tanto nacionales como internacionales. La atención de los inversionistas se mantendrá enfocada en las próximas decisiones del gobierno de Sheinbaum y en cómo estas impactarán el clima de inversión y la estabilidad económica del país.